案例2、数字人民币商业计划书

1）、写法核心

数字人民币不是一个短期的、靠商业模式创新取胜的风口，而是一个长周期的、由国家意志驱动的、自下而下的基础设施赛道。

数字人民币是央行发行的数字形态的法定货币，是 MO（流通中现金）的替代。其核心特征是央行负债、双层运营体系、可控匿名以及未来的“可编程性”（智能合约）。数字人民币不是比特币那样的加密资产，不存在炒作空间，同时也不是支付宝或微信支付的简单复制器，后两者是 M2(广义货币)层面的支付工具，背后是商业银行存款，而数字人民币是 M0，是“钱”的本身。

搞清楚数字人民币是什么之后，我们就能看清其背后的战略意图，在电子支付高度发达的今天，央行对现金流的掌控力在减弱，数字人民币能让央行更精准、高效的掌所握货币流转，为未来的数字经济时代提供强大的货币政策工具。同时，支付宝和微信支付占据了 90%以上的移动支付市场，形成了事实上的数据和渠道垄断，数字人民币作为支付为民的公共产品，目的是提供一个更普惠、更开放的支付选项，实现支付互联互通。

从更长远的布局上来看，数字人民币是为人民币国际化铺设新路径。绕开以 SWIFT 为核心的美元结算体系，在一带一路等场景中推广使用，为人民币在国际贸易和结算中开辟一条全新的、低成本、高效率的数字化通道。

站在投资人的角度，创业者如何把握这个赛道的机会，主要看创业者对整个产业链的拆解能力，基于我们前面谈到的，数字人民币是“基础设施建设”这个判断，我们可以将这个产业链拆解为以下几个核心环节，并从中找到创业项目机会：

• 1、核心基础设施层这是本赛道里最先受益、确定性最高的环节，主要包括银行 IT系统改造、硬钱包与终端设备。

数字人民币的双层运营体系，要求所有商业银行对核心系统、支付清算系统、柜台系统进行全面的升级改造，以支持数字人民币的兑换和流通。所以存在的机会在于专注银行IT 解决方案的头部服务商，他们拥有深厚的客户关系和技术积累，将直接承接这部分改造订单。

硬钱包和终端设备包括可穿戴设备、可视卡等硬件钱包，以及支持数字人民币双离线支付的 POS 机、ATM 机、自动售货机等终端的升级换代，因此拥有安全芯片技术、物联网模组和智能 POS 终端制造能力的公司将站在本赛道的风口上。

• 2、场景应用与解决方案层当基础设施铺好后，价值将体现在场景的渗透和创新上，围绕特定场景，如交通出行、零售商超、校园、政务缴费、企业薪酬发放等提供数字人民币接入和运营的 SaaS 服务或解决方案，这类公司需要深刻理解行业痛点，并能提供无缝的对接服务。

智能合约应用开发是数字人民币区别于传统电子支付的杀手锏，是未来创造价值的核心。例如，教培、健身等预付金管理、政府补贴发放、供应链金融等领域，通过智能合约实现资金的定向、定时、定额支付，可以极大的提高资金安全和使用效率。基于此，拥有技术前瞻性、并已在特定领域探索智能合约应用场景的创新型科技公司将有巨大机会。

• 3、运营与数据服务层这个环节的商业模式尚不清晰，但想象空间巨大。比如第三方运营服务机构，类似于银行卡收单机构，未来可能会出现专门为商户提供数字人民币综合运营、营销和账务管理服务的机构；在“可控匿名”和数据安全合规的前提下，对脱敏后的交易数据进行分析，可以为宏观经济分析、征信体系、精准营销等提供极具价值的洞察参考，但这部分政策敏感度高，但潜力不容忽视。

站在投资人的角度，对待这个赛道偏向于谨慎，主要是整个赛道的推进节奏完全由央行主导，试点范围的扩大、推广的力度和时间都存在不确定性，这会影响相关企业的订单落地和收入兑现；同时受用户习惯影响，支付宝和微信支付已经建立了强大的用户粘性和生态系统，数字人民币在用户体验上若没有颠覆性优势，短期内难以改变用户的支付习惯，其推广更多依赖于 G 端和 B 端的推动，C 端的自然增长将是一个较缓慢的过程。

数字人民币本身是公共产品，不向用户和商户收取交易手续费，这意味着产业链上公司无法依赖传统的交易流水抽成模式存活。如何构建可持续的、可盈利的商业模式，是所有参与者面临的核心挑战，大部分公司目前还处于“接项目”的阶段，而非持续性运营阶段。

综上，站在投资人的上帝视角，短期 1 至 3 年会聚集确定性，布局基础设施，重点关注银行 IT 服务商和核心硬件供应商，寻找那些订单饱满、客户优质、技术壁垒高的头部企业。中后期则关注场景创新，寻找在供应链金融、智慧城市、跨境贸易等垂直领域有深厚积累，并能将智能合约与业务场景深度结合的解决方案公司，同时持续跟踪可能出的运营服务和数据服务领域的平台级机会。

数字人民币赛道不是一个商业模式创新就能打赢的赛道，这是国家未来十年金融基建的底层逻辑，具备极高的天花板和深远的战略意义，在这个宏大的基础设施建设浪潮中，那些能够提供核心价值，构建起坚实壁垒的创业者将会收获巨大。

2）、写法案例（以下只是文字版概要，如果要投递给投资人，需要再根据实际情况提炼语言并制作成 PPT）

封面：数链智付——基于数字人民币的企业与政府资金可编程支付

一、执行概要

数链智付是一家专注于数字人民币应用层的金融科技公司，我们为政府和大型企业提供基于 e-CNY 智能合约的可编程支付与资金穿透式管理平台。

我们主要解决传统对公支付中，政府补贴、专项资金、供应链款项等场景中存在的流程繁琐、挪用风险高、监管困难的核心难题。

通过我的平台，客户无需编程即可创建和管理 e-CNY 智能合约，实现资金的专款专用、定向支付、自动执行，极大提升资金使用效率和透明度。

政府财政补贴与企业间供应链金融市场规模超数十万亿元，我们切入其中 1%的增值服务市场，即有超千亿级潜力。

创始人曾任职于某国有大行对公业务部和金融科技子公司，对企业支付和监管科技有深刻理解；CTO 为前头部区块链公司技术专家，主导过多个联盟链项目。

天使轮融资 1000 万元人民币，出让 15%股权，资金将用于产品研发、与银行渠道的深度对接以及标杆项目的市场拓展。

二、市场机会与痛点分析

政策层面，国家大力推进数字人民币试点，并明确其在对公支付和智能合约领域的应用前景，为我们提供了历史性机遇。目标客户核心痛点如下：

• 1、政府机构：扶贫款、科研经费、纾困补贴等资金发放后，难以追踪实际用途，审计成本高。
• 2、核心企业：希望向上游供应商支付预付款，但担心对方挪用，希望确保下游经销商的经营费用专于用指定活动。
• 3、建筑及工程行业：农民工工资发放流程复杂，易出现拖欠和冒领，政府监管压力大。
• 4、公益组织：捐款的流向不透明，影响公信力。

传统银行的网银系统流程僵化，无法实现精细化的条件支付；现有供应链金融平台依赖于中心化账户体系，无法实现资金“点到点”式的穿透式监管。e-CNY 的 M0 属性和可编程性，为解决上述问题提供了根本性的技术基础。

三、解决方案与产品

数链智付的产品为“智付链”可编程支付平台，产品基本形态为SaaS 平台+API 接口，核心功能模块包括：

• 1、智能合约可视化编辑器，用户通过“如果…那么…”的逻辑模块拖拽，即可设定时间、事件、GPS 位置、物联网数据等支付条件，生成 e-CNY 支付合约；
• 2、资金流向全景监控驾驶舱：实时动态的展示专项资金从源头到末梢的全链路流向，实现穿透式、可视化的监管。
• 3、支持复杂的内部财务审批流程和银行、企业、监管方等多方共同见证的支付合约。
• 4、可与企业的 ERP、OA 系统及银行的 e-CNY 运营体系无缝对接。

智付链计划在 2025 年底完成核心平台开发，与 1 至 2 家指定运营机构完成技术对接，实现政府补贴发放场景；2026 年第一季度拓展至供应链预付款和工程款项管理场景；2026年第三季度引入物联网、可信数据等作为智能合约触发条件，深化平台能力。

四、盈利模式及获客策略

主要收入来源是平台使用年费，根据企业、机构的账户数量、管理资金规模和功能模块，收取 5 至 50 万元每年的平台服务费。对于供应链金融等场景，按节约的融资成本或管理的资金流水，抽取一定比例的技术服务费，约 0.01%至 0.05%。

在获客策略上，我们与工、农、中、建、交等指定运营机构建立战略合作，由他们向其对公客户推荐我们的解决方案，形成利益捆绑；

其次集中力量与 1 至 2 个地方政府或大型国企合作，打造行业样板案例；另外聚焦建筑、制造、高科技等特定行业，提供深度定制的解决方案。

五、市场前景分析与竞争格局

仅政府补贴一项，2023 年中央对地方转移支付已近 10 万亿元^[1]，我们的目标是服务于该流程中的技术环节，市场空间巨大。

竞争层面，银行自身科技部门优势是资源，劣势是体制僵化、开发效率低、难以服务跨行客户；传统软件及 ERP 厂商缺少对 e-CNY 底层逻辑和金融业务的理解；对其他初创公司而言，赛道处于早期，我们凭借清晰的 B2G、B2B 定位和先发优势，有机会抢占头部位置。

我们的团队兼具金融业务与区块链技术背景，且作为独立的第三方科技服务商，可以跨银行提供服务，目前已与某大行建立初步合作意向。

六、团队介绍

CEO 张三，12 年 XX 银行对公及金融科技部经验，主导过多个大型企业客户的现金管理及系统项目，深度参与行内数字化人民币试点工作。

CTO 李四，前 XX 区块链资深架构师，8 年区块链底层技术与应用开发经验，精通智能合约与隐私计算。

COO 王五，10 年 XX 供应链管理经验，熟悉大型企业财务与供应链协同流程。

七、财务预测

2025 年收入 300 万元，付费客户 10 家；2026 年收入 2000 万元，付费客户 80 家；2027 年收入 8000 万元，实现盈亏平衡。

八、融资与里程碑计划

天使轮融资 1000 万元，出让 15%股权，资金主要用于产品研发与技术团队扩充 40%、市场拓展与渠道合作占比 35%、与银行及监管机构的合规对接占比 15%、运营及预备金 10%。

融资 18 个月内里程碑，实现与 3 家以上指定运营机构的系统对接，签约 30 家以上大型企业或政府客户，平台年处理资金流水超过50 亿元。